Startseite/Business Software Lexikon/Business Software Lexikon Cashflow
Business Software Lexikon Cashflow2021-05-18T13:03:07+02:00
Laden...

Cashflow

Unter einem Cashflow (von englisch cash flow, deutsch Zahlungsstrom, Geldfluss, Kassenzufluss oder Einzahlungsüberschuss) versteht man in der Wirtschaft eine betriebswirtschaftliche Kennzahl, bei der Einzahlungen und Auszahlungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums einander gegenübergestellt (saldiert) werden und dadurch Aussagen zur Innenfinanzierung oder Liquidität eines Wirtschaftssubjektes ermöglichen.

Der Cash Flow stellt den Nettozufluss liquider Mittel während einer Periode dar. Der Cash Flow ist für die Beurteilung der Liquiditätssituation von Unternehmen von Bedeutung und ein integraler Bestandteil der Fundamentalanalyse.

Wir unterscheiden drei Arten von Cash Flows:

  • Cash Flow aus Geschäftstätigkeit
    Wie viel Kapitalfluss wird im laufenden Betriebsprozess generiert?
  • Cash Flow aus Investitionstätigkeit
    Weist meistens ein negatives Vorzeichen auf. Das bedeutet, dass die Auszahlungen für Investitionen die Einzahlung aus Anlagenverkäufen übersteigen.
  • Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit
    Hier handelt es sich um Einzahlungen aus der Finanzierungstätigkeit. Dieser Cash Flow beinhaltet, wenn positiv, zusätzliche Finanzmittel von den Eigentümern oder von Dritten.

Schema der Kapitalflussrechnung

+/− Cashflow aus Geschäftstätigkeit
+/− Cashflow aus Investitionstätigkeit
+/− Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
= Veränderung des Kapitalflusses
+ Anfangsbestand des Kapitalflusses
= Endbestand des Kapitalflusses

Berechnungsmethoden

  • Direkte Ermittlungsmethode
    Alle betriebsnotwendigen, zahlungswirksamen Aufwendungen einer Periode werden von den zahlungswirksamen Erträgen abgezogen. Des Weiteren muss von den Umsatzerlösen die Veränderung des Forderungsbestands jeweils am Periodenende subtrahiert werden, da die Forderungen zwar Umsatz generieren, aber nicht zahlungswirksam sind. Die direkte Ermittlung des Cash Flows ist für externe Investoren schwer durchführbar
  • Indirekte Ermittlungsmethode
    Bei der indirekten Ermittlung des Cash Flows werden nicht zahlungswirksame Aufwendungen (Abschreibungen und Erhöhungen der Rückstellungen) zum Gewinn hinzugezählt und nicht zahlungswirksame Erträge abgezogen. Die indirekte Ermittlung wird auch Praktikermethode genannt

Eine vereinfachte Gliederung (indirekte Ermittlungsmethode) einer Cash Flow Rechnung sieht wie folgt aus:

Ergebnis laut Gewinn- und Verlust-Rechnung
+ Abschreibungen/− Zuschreibungen
+ Erhöhung/− Verminderung Rückstellungen
+/− Verminderung/Erhöhung der Forderungen, Vorräte usw.
+/− Erhöhung/Verminderung der Lieferverbindlichkeiten usw.
Cashflow aus Geschäftstätigkeit (operativer Cashflow)

+ Einzahlungen aus Anlageabgängen
− Auszahlungen für Anlageinvestitionen
Cashflow aus Investitionstätigkeit

+ Einzahlungen aus Zuführungen von Eigenkapital
− Auszahlungen an die Eigentümer
+ Einzahlungen aus Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten
− Auszahlungen aus Rückzahlung von Finanzverbindlichkeiten
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

Darum sollten Sie sich für Sage entscheiden

Am Markt etabliert

Mit 250.000 Kunden und mehr als 1.000 Fachhändlern ist Sage seit über 30 Jahren einer der Marktführer für betriebswirtschaftliche Software und Services im deutschsprachigen Mittelstand. Natürlich für Österreich mit allen speziellen Anpassungen an den Österreichischen Markt sowie lokalem Produktmanagement und Support.

Alles aus einer Hand

Die Sage Produkte bieten für jeden Bedarf das Richtige. Von Buchhaltung und Warenwirtschaft bis hin zur kompletten ERP-Suite, als Miet- bzw. Cloud- oder als Kauf-Lösung. Durch den modularen Aufbau sind Erweiterungen rasch umsetzbar und sogar für kurzfristige saisonale Schwankungen vorbereitet.

Wir sprechen „mittelständisch“

Mit den Desktop-Lösungen von Sage sparen Sie Zeit und Geld. Wir kennen die Sorgen und Nöte kleiner und mittelständischer Unternehmen genau und wissen, dass jedes Unternehmen andere Bedürfnisse hat. Sage wächst mit Ihnen und Ihren Anforderungen.

Umfangreiche Support-Leistungen

Sollten Sie einmal Fragen zu Ihrer Sage Lösung haben, hilft Ihnen unser freundliches Support-Team schnell und kompetent weiter. Service Made in Austria: Unsere Supportmitarbeiter sitzen in Wien, Graz und Klagenfurt.

Beiträge speziell für Ihr Unternehmen

Wenn Sie alle Blogs sehen möchten klicken Sie hier.

TEILEN SIE IHREN WARENKORB